Процесс управления инвестициями (Конспект книги Фрэнка Дж. Фабоции)

Управление инвестициями - это процесс управления денежными средствами. 

Все инвесторы делятся на индивидуальных, или розничных и институциональных. Первые - это физические лица, инвестирующих собственные средства. Вторая категория включает страховые компании, депозитные институты, инвестиционные компании и различные фонды.

Процесс управления инвестициями делится на пять этапов:

1. Формулировка инвестиционных целей

2. Формирование инвестиционной политики.

3. Выбор портфельной стратегии. 

4. Выбор активов.

5. Измерение и оценка эффективности инвестиций.

Формулировка инвестиционных целей 

Первый этап процесса управления инвестициями - формулировка инвестиционных целей - зависит от задач финансового института. 

Формирование инвестиционной политики

Этот этап начинается с принятия решения о размещении активов. Инвестор должен решить, каким образом распределить имеющиеся в его распоряжении фонды между основными классами активов. 

При формировании инвестиционной политики необходимо учитывать ограничения, накладываемые клиентами и регулирующими организациями. 

Выбор портфельной стратегии

Портфельные инвестиции делятся на активные и пассивные. 

Активные портфельные стратегии используют доступную информацию и методы прогнозирования для повышения эффективности инвестиций по сравнению с простой диверсификацией. Наиболее существенным моментом является прогнозирование факторов, способных повлиять на инвестиционные характеристики данного класса.

Пассивные портфельные стратегии требуют минимума информации о будущем. В основе таких стратегий лежит диверсификация портфеля, обеспечивающая максимальное соответствие его доходности к выбранному рыночному индексу. Пассивные стратегии основываются на предположении, что вся доступная информация на рынке отражается в рыночных котировках ценных бумаг.

Структурная портфельная стратегия помогает сконструировать портфель таким образом, чтобы обеспечить поток платежей в будущем. Эти стратегии часто используют в тех случаях, когда необходимо сформировать будущий поток поступлений от инвестиций в зависимости от потока обязательств. 

Выбор активов

На этом этапе формируется эффективный портфель. Эффективный портфель представляет собой портфель, имеющий наибольшую ожидаемую доходность при заданном уровне риска, либо наименьший риск при заданной ожидаемой доходности. 

Оценка эффективности инвестиций

На этом этапе производится вычисление реализованной доходности портфеля и сопоставление полученного результата с выбранным базисным показателем. Базисным показаетелм в этом случае служит некоторая количественная характеристика поведения заранее выбранного набора ценных бумаг. 

Верьте в себя! (Конспект по книге Джека Кэнфилда)

Для того чтобы добиться успеха в построении жизни своей мечты вы должны верить в себя. Вера в себя - это жизненная позиция, которая меняется со временем. Сделайте выбор в пользу самого себя и своих способностей и совершайте все необходимые действия, чтобы получить результат. Если вы сочтете задуманное невозможным, то не сделаете необходимых действий. В обоих случаях сбудется то, что вы себе предрекли. Хотите преуспеть? Забудьте фразу "я не могу". Наш мозг способен решить любую проблему и достигнуть любой цели, которую вы себе задали.Если у вас есть мечта, то не тратьте время, а начинайте действовать немедленно. Воплощение вашей мечты зависит от веры в себя! Достижение успеха не зависит от получения официальной ученой степени. Главные условия - это знания и стремление учиться всю жизнь. Для успеха в жизни не нужна вера окружающих в вашу мечту. Решения, которые вы принимаете должны основываться на ваших целях и желаниях. Доктор Дэниэл Эймен вывел такое правило: в 18 лет вас волнует, что думают о вас окружающие, в 40 вам уже на это наплевать, а в 60 лет вы понимаете, что окружающие о вас вообще не думают. Окружающим почти нет до вас никакого дела! Они заняты своей жизнью и проблемами. Люди думают о себе, а не о вас. Вы в пустую тратите время на беспокойство о том, что думают о ваших идеях окружающие. Займитесь размышлениями о своих целях и средствах их достижения!

Правила тайм-менеджмента от Брайана Трейси

Брайан Трейси

Время - это важнейшая часть нашей жизни. Люди по-разному распоряжаются своим временем. Кому-то постоянно не хватает  времени на различные дела, а у кого-то день расписан по минутам и человек успевает совершить огромное количество дел. Как научиться грамотно распоряжаться своим временем?
Ответ на этот вопрос я решил поискать в книге Брайана Трейси "Результативный тайм-менеджмент". В этой статье я поделюсь несколькими его советами.
Трейси пишет, когда растянуть невозможно. Человек, который постоянно загружен делами и не успевает подобен герою на конфетном конвеере, который стремится набить конфетами карманы и съесть их как можно больше. Второе о чем говорит автор книги: "Вы никогда не сможете переделать всю работу. Время не резиновое, его нельзя растягивать до бесконечности". И третье, вы сможете эффективно управлять своим временем, когда прекратите брать на себя всё новую работу, которая вас завалит. Нужно сосредоточиться на выполнении важных дел. На выполнение важных дел обычно у человека уходит 20% времени, а если удвоить время на важные дела...? :)

Начальной точкой отчёта для тайм-менеджмента являются наши цели. Задайте себе вопрос, что действительно важно для вас в жизни? Посмотрите на то, что вы делаете и вы поймёте, что действительно важно для вас. Наши истинные ценности проявляются по-настоящему, когда приходится выбирать, что делать в сложной ситуации.
Когда вы занимаетесь планированием своего времени задайте себе вопрос: чтобы я сделал(а), если жить осталось полгода? Чтобы вы делали? Какими действия вы бы совершили?
И еще представьте, что у вас есть миллион долларов не облагаемый налогами и обязательствами. Представьте, что вы можете делать все, что душе угодно? Что бы вы сделали со своей жизнью? "Если вы выиграете много денег или хотя бы подумаете о том, что вы их выиграли, то сразу же поймёте, кто вы и чего хотите!"
А теперь сделайте упражнение, которое предлагается в книге Трейси. Напишите на бумаге три важные для себя цели.

Задание от Джона Каленча

А сейчас прошу взять в руки карандаш и записать те пять целей (качеств), которых вы мечтали бы достичь в результате вашей будущей карьеры. После того как вы их перечислите, задайте себе два вопроса:

1 . Что это значит для меня?

2. Что это даст мне?

Лучше всего, если вы будете отвечать кратко. Но не думайте, что ваши советы нельзя будет изменить. Это вполне можно сделать, поэтому я советую вам писать карандашом, чтобы вы могли изменить свои ответы по желанию.

Готовы? Прекрасно, давайте начнем.

Какие пять качеств я хотел бы получить в результате достижения карьеры?

1 . _____________________________________________________________

2. _____________________________________________________________

3. _____________________________________________________________

4. ______________________________________________________________

5. ______________________________________________________________



Что означают для меня эти. качества?

1 . _____________________________________________________________

2. _____________________________________________________________

3. _____________________________________________________________

4. ______________________________________________________________

5. ______________________________________________________________



Что может дать мне каждое из этих качеств?

1 . _____________________________________________________________

2. _____________________________________________________________

3. _____________________________________________________________

4. ______________________________________________________________

5. ______________________________________________________________



Теперь спокойно и внимательно прочитайте ваш список. Пожалуйста, сделайте это прямо сейчас.

Что вы думаете по поводу написанного? Что вы чувствуете, когда написанное вами? Помните, у вас не должно быть сомнений - ведь обсуждаем ваши мечты, а не страхи.

По книге "ВЕЛИЧАЙШАЯ ВОЗМОЖНОСТЬ В ИСТОРИИ ЧЕЛОВЕЧЕСТВА"